Доходность инвестиций - это количественный показатель, отражающий эффективность вложений и измеряющий прибыль, полученную от инвестиционного капитала за определенный период времени.
Содержание
Основные виды доходности
- Текущая доходность - отношение дохода к текущей стоимости актива
- Дивидендная доходность - отношение дивидендов к цене акции
- Купонная доходность - по облигациям с фиксированными выплатами
- Полная доходность - учитывает все источники дохода
Формулы расчета доходности
| Тип доходности | Формула расчета |
| Простая | (Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость × 100% |
| Годовая | [(1 + Общая доходность)^(1/n) - 1] × 100%, где n - количество лет |
| Среднегодовая | Среднее геометрическое доходностей за каждый год |
Факторы, влияющие на доходность
- Тип инвестиционного актива
- Срок вложения средств
- Уровень риска
- Экономическая конъюнктура
- Инфляция и налогообложение
Показатели для сравнения доходности
- Инфляция - минимальный ориентир
- Безрисковая ставка (обычно гособлигации)
- Среднерыночная доходность
- Отраслевые нормативы
Риски и доходность
- Прямая зависимость между риском и потенциальной доходностью
- Высокодоходные инвестиции обычно более рискованны
- Диверсификация снижает риск без значительного уменьшения доходности
- Реальная доходность = Номинальная доходность - Инфляция
Понимание доходности инвестиций позволяет инвесторам принимать обоснованные решения, сравнивать различные варианты вложений и формировать сбалансированный портфель.
